JCDecaux anunció en mayo del año pasado la adquisición del 100% del negocio español de Clear Channel por 60 millones de euros.
Estas compañías son las dos más potentes en el sector de la publicidad exterior. Según cifras de 2022, entre ambas empresas facturaron un total de 160 millones de euros en España. Ese año, la publicidad exterior alcanzó un volumen de 350 millones de euros, según Infoadex. Es decir, la unión de sus fuerzas creará un gigante empresarial en el mercado español.
Tal es así, que la operación se tuvo que notificar a finales de noviembre del año pasado a la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC).
Este organismo ha estado estudiando la transacción y hace unos días -el 21 de febrero- decidió iniciar una segunda fases de análisis. Lo hace al haber detectado que la operación puede afectar al mantenimiento de la competencia efectiva.
En su investigación preliminar, Competencia sostiene que la operación protagonizada por los dos principales actores del mercado crearía «un líder indiscutible, con una cuota de mercado de entre el 40% y el 50%. Afirma el organismo que «no quedaría en el mercado ningún operador multisoporte con redes publicitarias en el conjunto del territorio nacional que sea una alternativa competitiva cercana a la entidad resultante».
Concluye en su investigación preliminar que la operación crearía «un líder indiscutible», con una cuota de mercado de entre el 40% y el 50%.
En particular, la operación crearía una situación de «cuasi-monopolio» en el segmento de Mobiliario Urbano, según apuntan desde la CNMC. La entidad precisa que ese formato publicitario acapara la mitad de los ingresos de la publicidad exterior y es imprescindible para un conjunto significativo de anunciantes nacionales.
Por tanto, el segmento de Mobiliario Urbano «se enfrentaría a elevadas barreras de entrada» derivadas de las eficiencias de red, elevados niveles de inversión y los requisitos de solvencia y técnicos de las licitaciones públicas. De hecho, Competencia indica que tanto JCDecaux como Clear Channel son las únicas empresas del sector que se presentan sistemáticamente a las licitaciones de Mobiliario Urbano que impulsan los grandes ayuntamientos y entidades públicas.
En este aspecto, las licitaciones públicas suponen un tercio de los ingresos del sector y son la principal vía de entrada o crecimiento para cualquier operador con aspiraciones a ofrecer una cobertura nacional.
En definitiva, Competencia aprecia un riesgo en que la compañía resultante sea el único operador que se presentara a las licitaciones públicas relacionadas con el Mobiliario Urbano en las grandes ciudades, con el consiguiente perjuicio para la competencia y para las propias administraciones públicas.
Peores condiciones para anunciantes y agencias
Al mismo tiempo, el regulador opina que el fortalecimiento de JCDecaux y la desaparición de su competidor podría generar «efectos horizontales unilaterales», en forma de «peores condiciones comerciales» para los anunciantes.
Incluso, la operación podría acarrear un «menor poder compensatorio de las agencias de medios», que verían reducidos sus descuentos por volumen y enfrentarse a nuevos incentivos de fidelidad, según aprecia Competencia en su investigación preliminar.
Ahora, la CNMC abre un periodo de 10 días para que todos aquellos afectados por la operación de concentración le hagan llegar sus alegaciones. Una vez recopilada esta información, el organismo tiene tres meses como máximo para realizar su investigación, ya más en profundidad, y poder emitir su resolución.
