Making Science lo tiene casi todo preparado para realizar una ampliación de capital, que estará cifrada entre 4 y 7 millones de euros. Así lo adelantó la semana pasada su CEO, José Antonio Martínez Aguilar, en una presentación ante analistas sobre los resultados del primer trimestre.
El directivo anunció que una parte de ese capital se empleará en compra de CAPEX, como por ejemplo ejecutar la opción de compra de Ad-machina. Además, -según especificó el primer ejecutivo y máximo accionista- la ampliación de capital ayudará a conseguir el objetivo de que el ratio de deuda financiera sobre EBITDA sea inferior a 2.
En la ampliación, habrá un tramo retail y otro para institucionales. Precisamente, otro de los objetivos de esta decisión es la de atraer a inversores que sean capaces de mostrar el valor en la acción de la compañía. Y es que para los gestores de Making Science, la capitalización actual (75 millones de euros) no refleja el valor real de la compañía. No en vano, la previsión es que acabe el ejercicio con un EBITDA de 15 millones de euros, por lo que su valor rondaría entre los 150 y los 180 millones de euros.
Los detalles de la operación se harán públicos a principios del mes que viene.
Esta es la segunda ampliación de capital de la compañía en apenas dos años. En 2022,Making Science realizó su primera ampliación, con la que logró captar 9,3 millones de euros. Acudieron a la operación más de 800 inversores incluyendo -según informó la compañía- varias entidades institucionales de renombre internacional, así como miembros del equipo directivo. Esos fondos se han ido utilizando para la adquisición de empresas fuera de España.
Ayudará a conseguir el objetivo de que el ratio de deuda financiera sobre EBITDA sea inferior a 2.
Making Science presentó la semana pasada sus resultados trimestrales, que indican un importe neto de la cifra de negocios consolidada de 62,4 millones de euros y un margen bruto de 17,5 millones. Es un 15,4% y un 15,2% superiores respectivamente a las cifras registradas en el mismo periodo de 2023. El EBITDA recurrente ha sido de 3,6 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 32,2%.
De cara a final de año, la compañía mantiene su objetivo de alcanzar un EBITDA recurrente de entre 14 y 15 millones de euros y estima, además, que los ingresos ordinarios consolidados se situarán entre los 270 y los 290 millones de euros, mientras que el margen bruto consolidado alcanzará un volumen entre los 74 y los 77 millones de euros.
Por su parte, el “guidance” a largo plazo, publicado en el “Plan 2027”, muestra un crecimiento del EBITDA del 20% compuesto hasta el ejercicio 2027, para alcanzar una cifra de entre 23 y 27 millones.
