Making Science anunció el pasado 4 de octubre -sábado- la venta de su unidad de negocio de Cloud y Ciberseguridad en España a la compañía italiana Lutech por un máximo de 26 millones de euros.
Esta transacción permitirá a Making Science concentrar sus recursos en sus segmentos principales de negocio: marketing digital, AdTech e inteligencia artificial, según explicaron desde la compañía española.
La transacción ha sido estructurada de tal forma que garantiza la continuidad operativa completa para todos los clientes actuales y la integración del equipo de expertos (un centenar) en Lutech. Además, AMBAS EMPRESAS han firmado una alianza estratégica por la que Making Science seguirá siendo un cliente importante de esta unidad de negocio.
Esta división ahora vendida estaba dirigida por Álvaro Verdeja, que asumirá el cargo de CEO de la unidad de negocio y será miembro del consejo de administración de Lutech España, según ha informado el propio José Antonio Martínez Aguilar, director ejecutivo y fundador de Making Science, en un post de LinkedIn. Verdeja es el segundo máximo accionista de Making Science, con una participación del 6%.
Álvaro Verdeja asumirá el cargo de CEO de la unidad de negocio y será miembro del consejo de administración de Lutech España.
Alantra considera que esta operación es «estratégicamente acertada» porque «mejora el enfoque y la asignación de recursos«, dado que esta unidad ahora vendida tenía expectativas de crecimiento más lento que los otros dos pilares principales de negocio. La firma de inversión también alaba el precio de venta -26 millones de euros-. Representa 10 veces el EBITDA de la unidad de negocio, que fue de 2,6 millones de euros en 2024 (tiene unos 100 empleados).
28 millones de euros de deuda neta
Este importe podría además dejar casi libre de deuda a Making Science, que reportó una deuda neta a cierre del primer semestre de 28 millones de euros. De hecho, en Alantra esperan que Making Science utilice los fondos obtenidos para desapalancarse, reducir su costosa deuda a corto plazo y buscar selectivamente opciones de M&A. Respecto a esto último, Alantra ve atractivo reforzarse en el área de Marketing Digital en mercados donde la compañía todavía no tiene un gran peso (como Reino Unido) o para abrir nuevas geografías (Asia o Brasil), con el fin de ofrecer un servicio más global a sus clientes.
Para Alantra, el siguiente paso lógico de Making Science sería desprenderse de Ventis, unidad de comercio electrónico que tiene un peso muy limitado en el EBITDA de la compañía (apenas un 5%).
Alantra recoge asimismo en su informe que Making Science planea revisar al alza sus previsiones de crecimiento para este año (17-18 millones de euros de EBITDA). Lo harían una vez finalizada la operación de venta, prevista para el último trimestre de este ejercicio.
Así pues, la firma de inversión constata que Making Science tiene unas sólidas expectativas de crecimiento y sin deuda, por lo que ven atractiva a largo plazo la entrada en la compañía.
